Era um sistema de oligarquia semelhante aos coronéis do Brasil, sucedeu a antiga administração colonial dos outros países da América latina – colonizados pela Espanha. Mesmo sendo apoiadores da Coroa espanhola, defendiam seu papel de papel de poder.

O pensamento político do caudilhismo não era centralizado e unificado em uma ideologia, dessa maneira, cada caudilho tinha suas próprias tendências, seja autoritárias ou liberais, repressoras ou progressistas. 

Foi um sistema eficiente de controle e expansão das terras livres das ex-colônias espanholas, onde todo o contexto das populações era configurado de homens livres, assalariados, protegidos pelo poder político e militar do caudilho.

Foram eles que trouxeram e implantaram sistemas de industrialização eficiente e altamente produtivas nos seus países, abriram também as fronteiras para outros imigrantes europeus, crescendo o número de mão de obra especializada e na qualidade dos produtos industrializados.