A partir da associação dos estados do RS, PB, MG, os políticos formaram uma oposição que ficaria conhecida como a Aliança Liberal. Nas eleições de 1930, a Aliança Liberal apresentou como candidato a presidente o gaúcho Getúlio Vargas e a vice, o paraibano João Pessoa. No entanto, eles foram derrotados pelo candidato paulista Júlio Prestes. Prestes não chegou a tomar posse, porque meses depois das eleições eclodiu a revolução que colocou Getúlio Vargas no poder.

Ao final da década de 1920, a economia mundial foi abalada por uma forte crise financeira ocorrida pela quebra da Bolsa de Valores de Nova Iorque. Conhecida como a Crise de 1929, ela atingiu fortemente os Estados Unidos e a Europa. É neste cenário que acaba ocorrendo a Revolução de 1930 no Brasil.

Em 03 de outubro, iniciou-se um conflito armado no RS, PB e PE, com o intuito de impedir a posse de Júlio Prestes como presidente. Militares do RJ, liderados pelos generais Mena Barreto e Tasso Fragoso, depuseram Washington Luís pouco tempo antes do término de seu mandato, sendo o poder entregue a Getúlio Vargas, chefe político do movimento que ficaria conhecido como Revolução de 1930. Inicia-se, a partir de então, a Era Vargas, dividida em 3 períodos: Governo Provisório (1930-1934), Governo Constitucional (1934-1937) e Governo Ditatorial (1937-1945).

Quando ocorreu a Crise de 1929, o Brasil ainda era um país majoritariamente agrário, exportador de produtos primários, principalmente o café, e dependente dos mercados e empréstimos externos. Diante disso, a crise de 1929 atingiu em larga escala a economia nacional, uma vez que os mercados consumidores reduziram drasticamente.

A Revolução de 1.930 aconteceu devido à desaceleração da indústria paulista e às contestações das oligarquias nordestinas.